| | | | | | | | | | | | | |  FAQ | | | | | | | | |
| FAQ
Ответы на Ваши вопросы.
| | Что такое МТС и способны ли они приносить доход? | Механическая торговая система (МТС) — это программа (ранее подразумевалось устройство, как следует из термина "механическая"), которая осуществляет автоматическое выставление и снятие ордеров для открытия и закрытия позиций по заранее заложенной в нее логике, в соответствии с торговой системой (торговой стратегией). Так же возможно выполнение программой дополнительных функций на усмотрение автора системы - контроль выставленных заявок, мониторинг сделок, анализ торговли, с предоставлением графиков и отчетов. Вместо слова "механическая" иногда используют термин "автоматическая торговая система".
По нашему убеждению, создание такой механической торговой системы в принципе невозможно, так как если бы такая система существовала, то не существовало бы рынка. В том понимании, что рынок акций или валют являются квинтэссенцией чистого рынка в понимании экономической теории. Мы убеждены, что, даже если когда-нибудь появится МТС, способная приносить стабильный доход, то это означает конец рынку акций, форекс, сырья и фьючерсов.
Все существующие на сегодняшний день МТС работают в определенный период рынка. Одни работают, когда флэт, другие, когда тренд. Исключений на сегодняшний день нет.
Те МТС, которые успешно работают в диапазоне принесут Вам убыток во время тренда и наоборот. Самый трудный момент для трейдера - определение, тренд сейчас или флэт (торговля в диапазоне). Поэтому мы Вам не советуем полагаться на механические торговые системы. |
| | | Что такое "опционы", которые ежедневно истекают в Нью Йорке 18:00 мск? И как их истечение может повлиять на поведение валюты? | Как я понял из вопроса, посетитель сайта спрашивает про опционы на рынке FOREX, а не про опционы на товарных биржах или бирже акций. При выставлении опциона на рынке FOREX, покупатель имеет право на определённую дату обменять одну валюту на другую по заранее обговоренному обменному курсу. FX опционы в основном используют импортёры/экспортёры для хеджирования рисков изменения курса между валютой внешнеэкономического контракта и валютой реализации/закупки товара на внутреннем рынке. Это общепринятое определение. Его Вы могли бы найти и в учебниках самостоятельно.
Хочу добавить немного от себя и высказать свое отношение к тому, что публикуют в ленте Доу или же других информационных агентствах. Представьте себя на месте брокера. Вам передали проиказ на покупку/продажу валюты определенного числа по определенному курсу. Будете ли Вы публиковать эти данные для всеобщего обозрения? Вы и так выполните этот приказ. Но если опубликуете данные, то наверняка нарветесь на судебное разбирательство за разглашение коммерческой тайны. Импортеру также не имеет смысла светить эти данные. Также не имеет смысла светить эти данные и тем, кто каким-либо образом про них знает. Ведь на этом можно заработать. А теперь вопрос - что за данные публикуют в новостных лентах, если это невыгодно никому? Я так думаю, что это одно из двух - либо заманить неопытных торговцев валютой на покупку/продажу валютных пар по определенному курсу, чтобы в конечном итоге забрать их деньги, либо же это просто выдумки, чтобы показать свою "осведомленность" в кулуарных сведениях.
Мой совет - вообще не обращайте внимания на выход таких данных.
ELAN Investment Solutions |
| | | Скажите, а что означает на жаргоне трейдеров: "фуй", "киви", "фонда" и "лоси"? И какие ещё наиболее употребимые выражения встречаются? | Действительно в жаргоне трейдеров встречаются слова, непонятные для обыкновенного человека. Собственно как и в любом другом социуме. Разве нет своего жаргона в других профессиях. Это абсолютно нормальное явление. Часть жаргонных слов произошла от сокращений, часть – аббревиатура, часть – иностранные слова.
Все слова на память сразу не вспомнить, однако те, которые наиболее употребимы мной попробую описать. Начну с тех слов, которые Вы прислали:
«фуй» - аббревиатура пары фунт-йена (gbpjpy)
«киви» - новозеландский доллар. Обычно этим словом обозначают пару nzdusd. Почему киви – наверное из-за того, что Новая Зеландия является крупнейшим в мире экспортером данной продукции. Сокращенное название прижилось из-за краткости (сравните – сколько по времени вы произносите «Новозеландский доллар» и «киви»).
«фонда» - фондовый рынок, также его называют «сток» (от англ. Stock).
«лось» - убыток от сделки. Происходит от англ. loss.
Теперь добавлю от себя:
«лунь» - канадский доллар (или пара usdcad).
«кабель» - это на мой взгляд наиболее употребимое название фунта стерлингов. Происходит от телеграфной КАБЕЛЬНОЙ связи, проложенной в 19 веке между Нью-Йоркской и Лондонской фондовыми биржами для сглаживания разницы в котировках акций, котировавшися на обоих.
«бак» - американский доллар. Происходит от цвета американской валюты (зеленый). По английски – green back (зеленая спина). На сегодняшний день осталась только вторая часть (back), причем в неправильном произношении. Неграмотным афро-американцам (раньше их называли неграми, а сейчас это считается оскорблением) и многим другим эмигрантам это слово понравилось и оно стало общеупотребимым в США. |
| | | Хеджирование - что это такое и как его применять? | Хеджирование — это страхование рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках.
Наиболее часто встречающийся вид хеджирования — хеджирование фьючерсными контрактами. Зарождение фьючерсных контрактов было вызвано необходимостью страхования от изменения цен на товары. Первые операции с фьючерсами были совершены в Чикаго на товарных рынках именно для защиты от резких изменений конъюнктуры рынка. До второй половины 20 века хеджирование (данный термин был уже тогда закреплен в некоторых нормативных документах) использовалось исключительно для снятия ценовых рисков. В настоящее время целью хеджирования выступает не снятие рисков, а их оптимизация.
Механизм хеджирования заключается в балансировании обязательств на наличном рынке (товаров, ценных бумаг, валюты) и противоположных по направлению на фьючерсном рынке. Помимо операций с фьючерсами операциями хеджирования могут считаться и операции с другими срочными инструментами: форвардными контрактами и опционами. Продажа опциона согласно нормам МСФО не может признаваться операцией хеджирования. Результатом хеджирования является не только снижение рисков, но и снижение возможной прибыли.
Различают хеджирование покупкой и продажей. Хеджирование покупкой (хедж покупателя, длинный хедж) связано с приобретением фьючерса, что обеспечивает покупателю страхование от возможного повышения цен в будущем. При хеджировании продажей (хедж продавца, короткий хедж) предполагается осуществить продажу на рынке реального товара, и в целях страхования от возможного снижения цен в будущем осуществляется продажа срочных инструментов.
Классическое (чистое) хеджирование
Хеджирование, путем занятия противоположных позиций на рынке реального товара и фьючерсном. Первый вид хеджирования, который применялся торговцами сельскохозяйственной продукции в Чикаго (США).
Полное и частичное хеджирование
Полное хеджирование предполагает страхование рисков на фьючерсном рынке на полную сумму сделки. Данный вид хеджирования полностью исключает возможные потери, связанные с ценовыми рисками. Частичное хеджирование страхует только часть реальной сделки.
Предвосхищающее хеджирование
Предвосхищающее хеджирование предполагает покупку или продажу срочного контракта задолго до заключения сделки на рынке реального товара. В период с заключения сделки на срочном рынке и заключением сделки на рынке реального товара фьючерсный контракт служит заменителем реального договора на поставку товара. Также предвосхищающее хеджирование может применяться и путем покупки или продажи срочного поставочного товара и его последующее исполнение через биржу. Данный вид хеджирования наиболее часто встречается на рынке акций.
Селективное хеджирование
Селективное хеджирование характеризуется тем, что сделки на фьючерсном рынке и на рынке реальных товаров различаются по объему и времени заключения.
Перекрестное хеджирование
Перекрестное хеджирование характеризуется тем, что на фьючерсном рынке совершается операция с контрактом не на базовый актив рынка реального товара, а на другой финансовый инструмент. Например, на реальном рынке совершается операция с акцией, а на фьючерсном рынке с фьючерсом на биржевой индекс.
На валютном рынке хеджирование предполагает покупку валюты в одной валютной паре с одновременной продажей этой же валюты в другой. Для примера покупка GBPUSD и одновременная продажа GBPJPY. |
| | | Как строить трендовые линии и линии канала? |
Построение трендовых линий и линий канала.
Рассмотрим на примере четырехчасового графика. Построение начнем от самой низшей точки. На графике серой стрелкой показано движение вниз, по техническому анализу логично ожидать после консолидации продолжение данного движения. Уровень 1,9621 в данном случае был критическим, и от этого уровня началась коррекция-консолидация. Закрытие было 1.9647.Обозначим его, как начало - нулевым уровнем. Но у нас еще нет никаких дополнительных опорных точек, чтобы действовать, поэтому мы ждем. От уровня 1,9780 цена оттолкнулась вниз, тем самым мы получили точку для размышления - точка один. Далее двигаясь вниз, отталкиваемся от 1,9690 по ценам закрытия и получаем точку два. Вот только после получения трех опорных точек можно начать построение: соединяем точку 0 с точкой 2 ( по ценам закрытий). Получаем трендовую линию краткосрочного восходящего канала. Почему мы берем цены закрытия? Цены закрытия , как правило , отражают действия профессиональных трейдеров. Они следят за происходящим на рынке в течении дня и реагируют на перемены, развивая особенно бурную деятельность ближе к закрытию.
.gif) Далее строим линию канала параллельно trend line от точки или из точки 1. В результате наших манипуляций получаем красивый флажок, причем медвежий. По техническому анализу логично продавать от верхней границы канала. Пока все идет по технике, и достигнув верхней границы канала цена останавливается, консолидируется. Участники рынка в надежде, что начнут отрабатывать формацию «флаг» входят в рынок с продажами от верхней границы канала.
Тем, кто продал, дают небольшую прибыль в размере 20-30 пипс. Но далее то ли новости выходят благоприятные для Британии, то ли маркетмейкеры делают свою работу, и флажок пробили вверх, формация поломана. Цена закрытия выше линии канала. Это сигнал к покупке. Тренд вверх усилился. Красным прямоугольником я выделила момент, где был исполнен возврат к пробитому уровню, и тем, кто не зевал, давали выйти при минимальных потерях и перевернуться в направлении прорыва.  Так как формацию « медвежий флаг» поломали, и плюс еще на дневке нарушили нисходящую трендовую линию, то нам пришлось перестраиваться в соответствии с рыночной ситуацией. Рынок продолжил свое восходящее движение, появились более свежие, более актуальные опорные точки, вошли в игру новые уровни, и соответственно, зачем нам ориентироваться на старое, которое поломали и на сегодня не актуально? Продолжаем строить дальше. Еще раз напоминаю: так как тренд в данном случае вверх, то трендовая линия снизу, а вот сверху мы строим линию канала, если бы тренд был вниз, то трендовая линия располагалась бы сверху. Первая линия строится снизу trend line (красная). Строится по двум критическим точкам и по закрытию ( не по хвостикам). Последние экстремальные точки. Нулевая точка нам уже не подходит. Соединяем точку 2 с точкой 4 ( по ценам закрытий). Получаем трендовую линию восходящего канала.
 Можно построить канал, проведя линию параллельно trend line. Правильная линия канала строится от точки 1. Получился канал между двумя жирными красными линиями. Но данный канал получался очень крутой, а рынок уже не в состоянии продолжать двигаться вверх так же бодренько. Цена начинает клевать в трендовую линию.
Далее строим по двум верхним критическим точкам (один и три) линию сверху - линию канала (синяя). Красная и синяя линия принимают форму клина, сходящиеся линии.
Клин пробили вниз и вот чтобы вычислить ориентировочно целевой уровень при пробитии, мы строим ПРЕДПОЛАГАЕМУЮ в будущем трендовую линию, для более пологого восходящего канала. Линия строится параллельно синей верхней линии от точки 2 (два).
У нас есть опорные точки, мы построили канал и предполагаем, что от нижней синей линии возобновится восходящее движение. |
| | | Что такое усреднение? |
"Усреднение" - один из самых опасных методов, используемых в реальной торговле. Этот метод является самым сложным в биржевой торговле и может рекомендоваться только в исключительных случаях. Мы вообще не советуем этот метод новичкам. "Усреднение" - главный враг управления деньгами и главная причина полной потери капитала большинством трейдеров, которые уже покинули этот бизнес.
«Усреднение» - техника торговли путем добавления новой позиции к уже существующим, имеющим некоторые текущие потери. Все позиции открываются на одной валютной паре в одном и том же направлении. В основном, «усреднение» используется, когда все позиции открыты против основного рыночного движения. Во многих случаях это также означает, что, даже имея доказательство собственной ошибки, торговец все еще продолжает упорствовать в своем заблуждении.
Главная проблема этого метода состоит в том, что в подавляющем большинстве случаев "усреднение" - не часть начального плана, стратегии или тактики, сознательно выбранной или разработанной трейдером. Это скорее вынужденный шаг, потому что события на рынке начали развиваться по ситуации, не предусмотренной трейдером.
Причины, по которым частный инвестор, который оказался в таком положении против своей воли, обычно следующие:
а) элементарная жадность;
б) недостаток опыта торговли;
в) нежелание или неспособность признавать свои собственные ошибки;
г) наивная вера в то, что “рынок всегда возвращается”;
д) уверенность в собственном прогнозе;
е) вера в свою непогрешимость;
ж) надежда на то, что рынок немного позже позволит ему ликвидировать позиции в "безубыточной" точке;
и т.д.
Наибольшие потери среди частных инвесторов и среди менеджеров больших инвестиционных фондов чаще всего связаны с применением стратегии "усреднения". Конечно, у институционных инвесторов имеются и другие причины вызывающие катастрофические убытки, отличающиеся от имеющихся у обычных частных инвесторов. Они обычно ошибаются с определением силы долгосрочной тенденции и, как следствие, выбирают неправильную стратегию управления деньгами. Есть много примеров таких потерь – Barings Bank, Long Term Capital Management Fund, Tiger Fund, Quantum Fund и другие.
Как видно, даже очень большой капитал не гарантирует от потерь из-за ошибок в управлении деньгами, особенно при использовании тактики «усреднения». |
| | | Что такое дивергенция? |
Дивергенция - от средневекового лат. divergo – отклоняюсь.
Очень немногие индикаторы имеют качества, которые можно расценить, как опережающие, и одно из таких качеств - "Дивергенция", которую часто считают эффективным и опережающим индикатором движения цен.
Дивергенции происходят, когда обнаруживается несоответствие между ценой и техническим индикатором. Мы можем определить ее как отказ индикатора подтвердить более высокий максимум или более низкий минимум цены. Это несоответствие или расхождение обычно наблюдается у индикаторов осцилляторного типа, RSI, MACD, CCI, и т.д.
Фактически, когда их значения отклоняются от цены, эти осцилляторы как раз и дают наиболее действенные сигналы.
Наиболее обычный вид - Классическая или Правильная Дивергенция, которая является моделью разворота. Правильная Дивергенция - разделение между ценой и индикатором, которое предупреждает о возможном краткосрочном или среднесрочном изменении тренда.
Ее можно описать следующим образом:
• Более высокие максимумы цены и более низкие максимумы осцилляторы, указывающие на разворот тренда вниз. Такая модель известна, как Медвежья дивергенция.
.gif)
• Более низкие минимумы цены и более высокие минимумы осциллятора, указывающие на разворот тренда вверх. Это известно как Бычья дивергенция. .gif)
Правильная Дивергенция указывает, что основной импульс цены может уменьшаться и что возможно появление основания или вершины.
|
| | | Вот Вы пишете: "Мы ведем подробный архив наших рекомендаций доступный каждому." Я сегодня попытался посмотреть архив рекомендаций на текущую неделю и у меня не получилось. Прежде, чем зарегистрироваться, я бы хотел посмотреть и изучить архив. | Для получения доступа к данным со страницы “Рекомендации на сегодня” и “Архиву” на текущую неделю необходимо зарегистрироваться.После регистрации Вам предоставляется бесплатный доступ ко всем страницам сайта без ограничения.Без регистрации Вы можете смотреть “Архив” только за предыдущую и более ранние недели.
Учтите, что на нашем сайте неделя начинается в 00.00 GMT (04.00 МСК) субботы и заканчивается в 23.59 GMT пятницы (03.59 МСК субботы). При переходе на зимнее время московское время корректируется, а GMT остается без изменения. |
| | | Что такое ICQ (ICQ-пейджер)? | ICQ (от английского, I seek You) - одна из программ мгновенного обмена сообщениями. Очень часто такие программы называют еще интернет-пейджерами. Позволяют:
- Показать, находится ли собеседник в данный момент в Сети, готов ли он общаться.
- Отправить собеседнику короткое сообщение и тут же получить от него ответ.
- Отправлять файлы в реальном времени.
Скачать их можно с icq.com и qip.ru. |
| | | Какие параметры RSI оптимальны для часовых графиков? | Мы используем стандартно для всех периодов 3 - быстрый, 13 - медленный. |
| | | Как на Вашем осцеляторе RSI, 13 и 3 как бы два в одном, как не пробовал не получается? | Загрузите торговую платформу МТ4. Выберите готовый шаблон Popular. И настройте дальше его под себя. В нем уже сидят совмещенные RSI. |
| | | Как не остаться без ответа на свой вопрос? | Для получения ответов на вопросы, отправленные со страницы "Контакты", укажите, пожалуйста, свой электронный адрес. Ответы на поставленные вопросы будут либо помещаться в FAQ (если они, по нашему мнению, представляют интерес для остальных пользователей), либо отправлены Вам по электронной почте. Заранее благодарны. |
| | | На каком временном периоде лучше начинать работать новичку? | Для новичка лучше всего подойдет работа на среднесрочных трендах с длительность до нескольких дней.
При анализе малых периодов трейдер пытается спрогнозировать «шум», в то время как при анализе больших периодов речь идет уже о прогнозе рынка. «Шум» непредсказуем в силу своей хаотичности. Рынок — предсказуем Поэтому если вы не хотите полагаться на случайность в определении будущей динамики цены, вам придется забыть об анализе графиков с периодами меньше часового. На недельных и дневных графиках определяйте основную тенденцию, а на часовых графиках ищите момент для входа в рынок.
«Магия и кошмар внутридневной торговли не минуют не только новичков, но и профессиональных спекулянтов. Правило 44 от Джека Швагера [1] – «Внутридневные решения почти всегда неверны. Нe занимайтесь внутридневной торговлей» – звучит, скорее, как крик души, а не как торговая рекомендация. Я бы лично закончил второе предложение не точкой, а тремя восклицательными знаками. Думаю, каждый FOREX-трейдер имел массу оснований поставить свою подпись под этим правилом.»
Виктор Лиховидов |
| | | Какие мувинги (скользящие средние) Вы используете? | По поводу мувингов: используется Smoothed с периодом 55 ( на графике обычно желтым), Simple с периодом 89 евра, и 100 на фунте и франке ( серым на графике). Рабочие мувинги EMA8 ( на графике красным) и EMA13 ( на графике синим) кто-то ставит период 18 вместо 13. Moving Average EXPONENTIAL по закрытиям. Применяются на всех временных периодах. Еще используется Moving Average EXPONENTIAL с периодом 200, на графике фиолетовым цветом. |
| | | Что такое "Заскок по тренду"? | На примере последних дней (с 22 августа) попробую объяснить что такое «заскок по тренду». Мувинги пересеклись 22 августа. Пересеклись вверх, индицируя, как трендоуказатель, именно тренд. Медленная RSI-13 (красным) пересекла значение 50 вверх, указывая на покупки. Быстрая RSI (3) (пунктирная) с тех пор не была в зоне продаж - не опускалась ниже значения 50. Она бычилась, вместе с ценой. Бычилась очень настойчиво, находясь в области перекупленности и не желая откатывать. Это признак настойчивости рынка. Рынок желает выше, но пока не может. То ли повода нет, то ли просто покупать так высоко не хочется, потому что грамотно покупать дешево, а не на пике и не на RES. Далее мы наблюдаем разрядку рынка, осцилляторы сходили вниз: RSI -3 (пунктиром) разрядилась до уровня 50 и чуть ниже, RSI-13 (красным) исполнил небольшой возврат к пробитому ранее уровню 50, как к SUPP, но ниже не опустилось, а уж тем более не было закрытия ниже значения 50. Итак, RSI -3 исполнила «заскок по тренду»: она заскочила в зону продаж, индицируя окончание коррекции, и предлагая свежие покупки по тренду. Медленный RSI-13 только присел вежливо – тренд! Далее, это был первый заскок на RSI -3 в этом тренде. Это означает максимально высокую силу этого сигнала. Такие заскоки отрабатываются, как правило. Из правил конечно же случаются исключения, но это рынок .
PS. На графике в период с 9 августа по 17 августа наблюдается нисходящий тренд. На этом отрезке имеется два классических заскока по тренду. Заскоки можно использовать на всех временных периодах.
Но как правило, чем больше период, тем надежнее.
.gif)
|
|
Вопросы общего порядка просьба задавать на этой странице, чтобы и другие посетители сайта смогли их прочесть. Конфиденциальные вопросы здесь задавать не рекомендуем, их лучше отправлять со страницы "Контакты". E-mail в данной форме не является полем, обязательным для заполнения. Но, тем не менее, мы рекомендуем Вам его указывать. В противном случае Ваш вопрос останется без ответа. Если мы сочтем Ваш вопрос кофиденциальным - мы ответим Вам лично на e-mail. |
| Новости компании Вход для зарегистрированных пользователей
Забыли пароль?
Зарегистрироваться
Senior Currency Strategist |  | Андрей Трипольский  398350071 | Chief Currency Strategist |  | Елена Черная |
|
.gif)
